这是一个讨论热度非常高的险种，很多人想买，又不敢买。正如我之前的文章里提到过的，IUL是有风险的产品，很多人买了但不知道风险的存在，以及购买的保险产品方案没有规避掉风险。就好比开车，你开车飙到每小时120迈，当然风险大，但你开到80迈不就稳稳的。
IUL的意思是指数型万能险，就是你的保单的储蓄账户，是跟踪指数的涨跌的。你跟踪的指数的好坏，以及选择的跟踪方案，直接影响到你的储蓄账户的投资回报。大部分保险公司提供的指数是同质化的，一般都有标普500，其他还有全球市场指数，新兴市场指数，或者是和其他共同基金公司合作的一些指数。
对于大部分人来说，标普500是一个最安全的指数，相当于在买美国国运。作为一个金融立国的国家，标普500连连下跌的可能性很小。跌有可能，连续跌可能性很小。对于同一个指数，也有不同的跟踪方案，有的方案会给你一个封顶值，有的方案不给封顶值但是给一个权重，有的方案会先要求扣除一定的费用成本，然后把指数的涨幅给你翻25%、50%，甚至翻倍。当然涨幅权重越大，付出的成本也就越高。
这是第一个知识点：要选择市场表现好的指数，以及比较稳健的跟踪方案。如果你跟踪的指数长期表现不好，或者是你拿了高杠杆去博高风险的收益，比如付出6%的成本，去博一个未知的高增长。可想而知，储蓄账户不会好看。（此条是我对绝大多数客户的建议，除了一些有自己的判断和风险偏好的金融专业人士）
接着保单的储蓄账户说，你每年交的保费，会先扣除一笔费用，变成净保费，然后净保费就会放在储蓄账户里，每年积累投资回报。同时每年会定期再扣除几笔其他的费用，主要是保险成本和营销费用。那么你的保险成本的高低，也影响到你的储蓄账户的投资回报。
这是第二个知识点：要选择保险成本低的产品。这里的低是一个相对值，你不需要去选择比较保险成本最低的产品，而只需要避开保险成本高得超出平均水平的产品。经纪人心里都有一笔账，知道哪些保险产品的成本高。
上面说每年付的保费，在进入储蓄账户之前会扣一笔，在进入储蓄账户之后又扣好几笔，剩下的钱，才会享受到投资收益。所以你的放钱策略，也直接影响到你的储蓄账户的投资回报。往保单里放最低保费，勉强维持保单，不是IUL的正确打开方式。保费都拿去扣除各种费用了，用于做投资的钱就没了。
这是第三个知识点：为了得到更高的投资回报，必然需要早期投入一定数量的保费，才能积累足够的本金，去产生投资收益。如果你想交最少的钱，维持保单不作废，那一定不要选择IUL。要让不同的产品去满足不同的需求。
总结一下上面提到的三点购买陷阱：第一，跟踪了不好的指数，或者选择了高杠杆去博高风险的收益。第二，选择的产品，保险成本高到不正常。第三，保单里放最低保费，勉强维持保单。
